一、日内行情回顾
1.大盘及标的
经过昨天的缩量整理，今天两市略有低开，随后震荡下探后逐渐反弹，沪指顺利收复点并站上年线位置，沪股通全天净流入16.53亿元。上证50指数受金融股压制仅收于平盘附近，未能参与反弹行情。
50ETF以每份2.元（-0.25%）开盘，以每份2.元（0.21%）收盘，全天振幅为0.80%，成交金额为4.43亿元。
2.股票期权交易情况
今天期权合约的成交量较上一交易日减少了22.69%，持仓量较上一交易日增加了0.90%，认沽认购成交量比有所上升，认沽认购持仓量比有所上升。
3.隐含波动率(IV)
今天平值（ATM）合约的隐含波动率（IV）与上一交易日日终数据相比，各月ATM合约IV都有所上升。
今天中国波指iVX收报8.67（上一交易日为8.87），由iVX日内走势可以看到，指数高开后震荡下行。
4.股指期货基差
上证50、沪深及中证分别收.32、.65及.73，股指期货IH、IF及IC五月合约分别收2.8、及.8。股指期货五月合约将于本周五（5月19日）到期，今天三大股指期货五月合约基差都有所缩小，具体基差占股指期货比例的数据如下：
二、技术分析
1.5分钟级别K线
今天上证50探底至周期均线附近后沿均线反弹。
2.30分钟级别K线
30分钟级别上，上证50回落至前期中枢的上界（.77点）后反弹，量能略显不足。
3.日级别K线
日线级别上，上证50回踩5日均线附近后反弹收长下影线，但未能收于上一交易日长上影线的一半以上，总体上偏空，或开始横盘震荡走势。
四、策略推荐
今天上证50低开后下探，如期补了上一交易日跳空的缺口，沪深两市完成筑底反弹走势，上证50的护盘角色或逐渐退出。建议持有虚值认购合约义务仓的投资者慎防上证50的无量上涨，并在站上点时止损离场，或在急跌至点以下平仓止盈。
（本文作者：金融衍生品部周志鹏，执业证书编号：S0270617003）
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